美联储压力测试显示：美国大银行可承受7080亿美元损失

美联储公布的年度压力测试显示，在严峻全球经济衰退情景下，美国大型银行能够吸收超过7080亿美元的损失，同时继续向家庭和企业提供贷款。

在监管机构设定的假设情景中，32家被审查银行全部仍高于其最低资本要求。该情景包含：失业率升至10%，商业房地产价格下跌39%，房价下跌30%。

衡量可在下行周期吸收损失的关键资本指标之一，普通股一级资本（common equity tier 1）充足率在测试中下降1.6个百分点，但仍明显高于所需最低水平。

测试中预计的集团损失约包括：与信用卡相关的2000亿美元、来自商业与工业贷款的1600亿美元，以及来自商业房地产的750亿美元。

美联储监督副主席 Michelle Bowman 表示：“今天的结果凸显出银行体系的实力。”

此次年度测试正处在银行监管的关键时点。与此前几年不同的是，测试结果将不影响大型银行需要持有的资本规模。

原因在于，美联储在2月表示，将在监管机构重构方法、并回应行业诉求的过程中，维持压力测试缓冲（stress test buffers）不变，直至2027年。该调整可能在未来改变金融机构针对未来衰退需要计提的资本水平。

KBW分析师在6月21日的一份研究报告中将今年的压力测试描述为“走过场”，并预计市场将更关注预计在今年晚些时候推出的 Basel III Endgame 提案，而不是压力测试结果本身。

KBW估算，如果今年的结果被计入资本要求，Morgan Stanley、Citigroup、Citizens Financial 和 KeyCorp 可能会看到部分最大的资本缓冲下降幅度。