现代史上规模最大的财富转移正在进行中。预计在未来两十年，约 83.5 万亿美元的家族财富将从婴儿潮一代及更年长的企业家传递给他们的子女和孙辈。
UBS 表示，2020 年代至 2040 年间，亿万富豪家族的财富转移规模预计约为 6.9 万亿美元。
许多富裕家庭的第一代通常把财富建立在自己熟悉且集中度较高的领域，例如家族企业、房产，或本地蓝筹股票。相对而言，下一代更可能接受国际教育、流动性更强，并愿意接触更广泛的投资类型。
Legacy Wealth Advisors 的 CEO 与创始人 Elizabeth Hart 表示：“第一代是 ‘builders’（缔造者）”，他们的财富往往与某一类资产高度绑定，例如家族经营的业务或本地蓝筹股票。
Hart 进一步指出，相比之下，年轻继承人更倾向于用“全球视角”看待财富，更开放于在不同资产类别与市场之间进行分散配置。
这种观念变化可能会让一部分继承财富从传统的家族资本“避风港”中转向，尤其是房地产。Hart 提到，亚洲家族在历史上往往“几乎只投向房产”，但第二、三代继承人正在越来越多地寻求其他资产与地域的多元化。
Natixis Investment Managers 的一项调查发现，亚太地区的千禧一代相比年长投资者更愿意配置私人资产：53% 表示有兴趣。与此同时，他们也更常与顾问讨论加密货币，62% 的受访者表示会讨论，44% 计划在未来一年增加或开始加密货币投资。
在风险偏好上，Natixis 也给出了不同代际差异：在亚太地区，78% 的千禧一代希望获得跑赢市场的机会，而愿意承担风险的婴儿潮一代比例为 38%。
金钱不再只是目的：更像实现目标的工具
Prestel & Partner 创始人 Tobias Prestel 表示，越来越多的年轻财富持有者将金钱视为“实现目标的工具”，而不是金钱本身就是终点。
Prestel 说：“对大多数年长者来说，钱是一件事，钱是更好；对多数年轻人来说，钱只是工具。他们更关注工具如何被使用，而不是欣赏宝藏箱。”
这种转变也在影响消费方式。部分年轻继承人不再优先建立传统的身份象征收藏，而更重视体验、流动性以及国际化生活方式。Prestel 表示，年轻富裕人群更不太会收集汽车，反而更可能拥有遍布全球的居住资产，将旅行与全球房地产配置结合起来。
对可持续与影响力投资的兴趣也在升温。UBS 指出，近半数下一代投资者已经配置或有意进一步了解影响力与可持续投资。
财富传承方式也在被重塑。UBS 发现，下一代家庭成员越来越把继承视为责任的传递，而非最终会到手的“财务意外之财”。有受访者告诉 UBS： “我和哥哥并不认为继承是一笔我们将要得到的东西，而是我们有责任把工作做得像父亲一样好。”
不过，转型并非没有风险。
顾问们表示，财富交接的规模本身不太可能使整体财富转移走向停滞，但“守住财富”的最大风险往往来自家庭内部。
Legacy Wealth Advisors 的 Hart 表示：“裂缝不是因为缺钱，而是因为缺乏沟通。”
许多第一代财富创造者仍不愿放权，尤其在亚洲，家族财富往往与家族中的父权或母权核心人物紧密绑定。与此同时，继承人推动更高的透明度、继任规划，以及围绕家族资产的正式治理结构。
Hart 还补充：“即使有继任计划，最大的财富摧毁者仍然是家族争议。”
随着财富从创立者一代向后传递，顾问们表示，成功的传承越来越依赖于为继承人做好“资产托管与责任传承”的准备，而不仅仅是资产结构本身。
